Antes de se tornar município, a região de Caçador era coberta por florestas densas e habitada por indígenas. No início do século XIX, caboclos mateiros chegaram à região e, devido à sua localização estratégica, Caçador acabou se tornando rota de tropeiros que atravessavam o Rio do Peixe. 

Já em 1907, a construção da Estrada de Ferro São Paulo–Rio Grande do Sul impulsionou a chegada de imigrantes e acelerou o crescimento da vila.

Embora não se tenha nenhum registro oficial, acredita-se que o nome “Caçador” tem uma história curiosa ligada à construção da ponte de ferro sobre o Rio Lajeado Simeão. Ao chegarem na região, os engenheiros e operários encontraram Francisco Corrêa de Mello, que era dono das terras e um exímio caçador. 

Ele passou a vender carne e peles para os trabalhadores e o local ficou conhecido como “Rio do Caçador”, o que inspirou o nome da estação ferroviária “Estação Rio Caçador” e, posteriormente, o nome do município.