Em 1772, o casal Miguel Corrêa dos Ouros e Izabel Pereira dos Ouros construiu uma capela dedicada ao Senhor Bom Jesus, trazendo uma imagem de Portugal. A partir desse marco, se formou um povoado de pescadores e trabalhadores rurais.  

Durante o período da Independência do Brasil, Potim se destacou como o maior produtor de mandioca de Guaratinguetá, além de produzir também café, açúcar, rapadura, milho e feijão. 

O nome “Potim” vem do tupi-guarani e significa “camarão”, em referência aos camarões de água doce do ribeirão de mesmo nome. Inicialmente conhecido como povoado da Capela do Senhor Jesus da Cana Verde de Ribeirão de Potim, o local evoluiu ao longo dos séculos.  

Em 23 de dezembro de 1981, foi criado o Distrito de Potim e, após um plebiscito em 19 de maio de 1991, a emancipação do município foi oficializada no final do mesmo ano.